Банки начнут удерживать налог с процентов сразу, а НДФЛ 13–22% может распространиться на дивиденды и доходы от продажи имущества. Разбираемся, что это значит для капитала.
В Госдуму внесен законопроект № 617-9, который предлагает масштабную перезагрузку налогового режима. Документ меняет порядок уплаты налога с процентов по вкладам, вводит единую шкалу НДФЛ для большинства доходов и ужесточает правила для контролируемых иностранных компаний. По оценке эксперта BCS Мир инвестиций Армана Манукяна, совокупная налоговая нагрузка на владельцев крупного частного капитала может существенно вырасти. Разбираемся, что именно меняется и к чему готовиться.
Налог на вклады: банки станут налоговыми агентами
Одно из самых значимых изменений касается процентных доходов по банковским вкладам. Согласно законопроекту, с 2027 года банки будут наделены функциями налоговых агентов — НДФЛ начнут удерживать непосредственно при выплате процентов, а не после окончания года по уведомлению ФНС.
Сейчас схема работает иначе: банки передают данные в налоговую, ФНС рассчитывает налог и присылает уведомление, а вкладчик платит до 1 декабря следующего года.
В чем подвох новой схемы. Каждый банк видит только те вклады, которые открыты у него. Информации о счетах клиента в других кредитных организациях у него нет. Поэтому расчет налога будет вестись исходя из собственных выплат — нарастающим итогом с начала года. После окончания года ФНС соберет данные со всех банков и проверит, полностью ли уплачен налог. Если удержанной суммы не хватит, вкладчику придется доплатить разницу самостоятельно.
Необлагаемый лимит. Налогом облагается не вся сумма процентов, а только превышение над лимитом. Он рассчитывается как 1 млн рублей, умноженный на максимальную ключевую ставку Банка России, действовавшую на первое число месяца в течение года. По данным эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмилы Рокотянской, для дохода за 2026 год лимит составит 160 тысяч рублей — при условии, что до 1 декабря Банк России не поднимет ставку выше 16%.
Согласно законопроекту, необлагаемый лимит по процентам сохраняется, но будет определяться по максимальной ключевой ставке предыдущего года, а не текущего, как сейчас.
Ставки. Для процентных доходов по вкладам сейчас применяется прогрессивная шкала: 13% — с суммы до 2,4 млн рублей и 15% — с превышения. Однако законопроект № 617-9 предлагает включить доходы по вкладам в единую совокупную базу с прогрессивной шкалой 13-22% — то есть текущие ставки могут измениться.
Кого затронет сильнее. Нововведение особенно ощутимо для вкладов с капитализацией процентов. Удержанный налог уменьшит сумму, на которую банк начисляет доход в дальнейшем. Для небольших вкладов разница будет незначительной, но при крупных суммах потеря станет заметнее.
НДФЛ: единая шкала для всех доходов
Законопроект предлагает распространить прогрессивную шкалу НДФЛ 13-22% на большинство доходов физического лица, объединив их в совокупную базу. В перечень включаются:
- дивиденды и купоны по ценным бумагам;
- доходы по ПФИ, РЕПО, ЦФА и цифровой валюте, включая доходы в виде материальной выгоды;
- доходы по вкладам в российских банках;
- доходы по договорам страхования и дарения;
- доходы от продажи имущества и долей в компаниях, в том числе сделки дарения;
- прибыль контролируемых иностранных компаний (КИК), в том числе доход в виде фиксированной прибыли КИК.
Как это работает. По словам эксперта BCS Мир инвестиций Армана Манукяна, при накопленной зарплате за год свыше 20 млн рублей дивиденды и доходы по ценным бумагам попадут сразу под ставку 20%.
Для нерезидентов РФ предлагается повышение ставки НДФЛ по дивидендам и процентам по вкладам с 15% до базовой ставки 30%. Дивиденды, полученные недружественными лицами на счета типа С, будут облагаться по ставке 35%.
Что это значит для владельцев капитала
Совокупная налоговая нагрузка на крупный частный капитал может существенно вырасти. Законопроект фактически устраняет границу между трудовыми и инвестиционными доходами, унифицируя подход к их налогообложению.
Эксперт BCS Мир инвестиций Арман Манукян советует рассмотреть возможность зафиксировать прибыль по крупным сделкам до конца текущего года для применения ставки 15%, а владельцам бизнеса — распределение накопленной прибыли в виде дивидендов.
Личные фонды и ЗПИФ: новые правила
Личные фонды. Законопроект предлагает увеличить льготную ставку для личных фондов с 15% до 22%, расширив перечень пассивных доходов. При этом в перечне все еще отсутствует доход от погашения облигаций — возможно, эта неточность будет устранена при рассмотрении в Госдуме.
ЗПИФ. Предлагается признать закрытые паевые инвестиционные фонды плательщиком налога на прибыль по ставке 15% в отношении дивидендов, процентов, роялти и арендных платежей. Важно, что за инвестором закрепляется право зачесть налог против будущего налога на уровне пайщика. Однако в перечень не попали доходы от реализации акций, долей и недвижимости.
КИК: контроль ужесточается
Существенный блок изменений касается контролируемых иностранных компаний. Контролирующим лицом будет признаваться лицо с долей более 50% вместо текущих 25%. Вводится понятие «единоличный контроль» в случае отсутствия фактического участия в капитале — он приравнивается к 100% доле. Это затронет трасты и зарубежные структуры, где у инвестора нет формального участия в капитале.
Кроме того, предлагается отменить необлагаемый порог прибыли КИК в 10 млн рублей. Весь доход будет включаться в единую шкалу НДФЛ, что еще больше увеличит нагрузку на владельцев иностранных компаний.
Штрафы за нарушения. Законопроект предусматривает существенное увеличение штрафов за нарушение законодательства о КИК:
- непредставление уведомления об участии: с 50 тыс. до 104 тыс. рублей;
- непредставление уведомления о КИК: с 500 тыс. до 754 тыс. рублей;
- непредставление финансовой отчетности КИК: с 500 тыс. до 754 тыс. рублей;
- непредставление финансовой отчетности КИК по запросу ФНС: с 1 млн до 1,51 млн рублей.
Когда это может вступить в силу
Важно понимать: законопроект № 617-9 пока не принят. Это документ, внесенный в Госдуму, и его содержание может измениться при рассмотрении. По данным BCS Мир инвестиций, ключевые направления реформы уже сформированы, что позволяет оценить вектор налоговой политики. Конкретные сроки вступления в силу в открытых источниках не уточняются.
