Здание расположено в центре города на возвышенной площадке. Оно представляет историко-архитектурную ценность как один из уникальных образцов общественного здания, построенного в стиле неоклассицизма — так называемой «пролетарской классики».
Многоэтажное здание гостиницы было построено в 1936 году всего за 11 месяцев, предположительно, строителями Беломорско-Балтийского канала. Для приема высокопоставленных гостей оно было оснащено всеми удобствами: водоснабжением из артезианской скважины, системой канализации, собственной автономной котельной. В гостинице был лифт, утраченный в настоящее время, ресторан, кинозал, бильярдная, тир, зимние сады. На самом верху башни в остекленном павильоне была сооружена смотровая площадка, с которой до сих пор открывается впечатляющий вид на Повенецкий залив Онежского озера, – рассказали в Центре по охране объектов культурного наследия Карелии.
Во время Великой Отечественной войны здание использовалось под казармы для офицеров финской армии, в левом крыле размещалась конюшня. Гостиница не получила серьезных повреждений. В послевоенное время, в 1950-х годах в здании была проведена реконструкция. В результате перепланировки для размещения школы-интерната интерьеры гостиницы были частично изменены, черепичная крыша заменена на металлическую. При этом исторический облик здания практически не изменился.
В настоящее время в нем расположены городская администрация, районный краеведческий музей, торговый комплекс и другие организации, часть помещений не используется.
